Позволяет комбайнить меши, которые находятся на GameObject. Довольно удобно, чтобы не ползать по иерархии и не собирать их там.
Есть способ комбинировать меши и без этого: mesh.CombineMeshes.
Но придется передавать туда уже структуры, в которых описываются матрицы и мешки.
Мы такое часто использовали для 3D, когда мы создавали одну мешку и вместо 1к объектов получали всего один. Есстественно, нужно понимать, что батчить нужно по-материально, т.е. какой-то код с этой логикой нужно будет все же написать.